eMAXISインデックスファンドシリーズの運用報告書
現在、信託報酬率がいずれも最安クラスの「eMAXISインデックスファンドシリーズ」ですが、初の運用報告書がwebにUPされたようですね。
- 「eMAXIS 日経225インデックス」
- 「eMAXIS TOPIXインデックス」
- 「eMAXIS 国内債券インデックス」
- 「eMAXIS 国内リートインデックス」
- 「eMAXIS 先進国株式インデックス」
- 「eMAXIS 先進国債券インデックス」
- 「eMAXIS 先進国リートインデックス」
- 「eMAXIS 新興国株式インデックス」
＜実質的なコストについて＞
投信では、目論見書に明示されている信託報酬率の他に、「売買委託手数料」「保管費用」といった名目でその他のコスト（事前に見えない費用）がかかってきます。運用報告書ではこれらのチェックが肝要です。
ただし、今回1月26日の第1期決算の報告書になりますが、昨年10月28日の新規設定から3ヶ月の内容ですので、注意が必要です（コストを単純に4倍して1年分にはならないでしょう）。
| ファンド名 | 信託報酬率 | 信託報酬 | その他コスト | 1万口あたり費用合計 |
| 日経225 | 0.42％ | 10円 | 0円 | 10円 |
| TOPIX | 0.42％ | 10円 | 0円 | 10円 |
| 国内債券 | 0.42％ | 11円 | 0円 | 11円 |
| 国内REIT | 0.42％ | 10円 | 0円 | 10円 |
| 先進国株式 | 0.63％ | 16円 | 1円 | 17円 |
| 先進国債券 | 0.63％ | 15円 | 1円 | 16円 |
| 先進国REIT | 0.63％ | 15円 | 13円 | 28円 |
| 新興国株式 | 0.63％ | 15円 | 86円 | 101円 |
STAMもそうでしたが、先進国REIT（グローバルREIT）のファンドは、この資産規模では余計なコストがかさみがちなのかもしれませんね。eMAXISについても今後の動向に注意しておいた方が良さそうです。
また、REIT以上に大変な事になっているのが、新興国株式。現状では、信託報酬の6.7倍ものコストがかかっています（さすがに最初だけだと思いますが・・・）。
どんなファンドも設定後しばらくはこういう状況が良くあるので、買う側としては慌てて乗り換える必要は無いという事。私もまだSTAMのままで、eMAXISには移行していません。落ち着いた頃に具体的に考えます。
以下、今期のパフォーマンスとベンチマークとの乖離について抜粋しておきます（これもこの期間だけではどうこう言えるものでは無いと思いますが・・・）。
＜eMAXIS 日経225インデックス＞
今期の騰落率は+1.1％
ベンチマークとの乖離は0.0％
＜eMAXIS TOPIXインデックス＞
今期の騰落率は+2.4％
ベンチマークとの乖離は+0.1％程度
＜eMAXIS 国内債券インデックス＞
今期の騰落率は+0.9％
ベンチマークとの乖離は－0.1％程度
＜eMAXIS 国内リートインデックス＞
今期の騰落率は+0.3％
ベンチマークとの乖離は－0.5％程度
＜eMAXIS 先進国株式インデックス＞
今期の騰落率は－1.0％
ベンチマークとの乖離は+0.6％程度
＜eMAXIS 先進国債券インデックス＞
今期の騰落率は－3.4％
ベンチマークとの乖離は+0.3％程度
＜eMAXIS 先進国リートインデックス＞
今期の騰落率は－0.4％
ベンチマークとの乖離は－0.1％程度
＜eMAXIS 新興国株式インデックス＞
今期の騰落率は－2.1％
ベンチマークとの乖離は+0.4％程度
スポンサードリンク
この記事に関連のある記事
関連・姉妹サイト
コメント
新しいファンドが出た場合には
すぐに買うのは損で、
（すぐに買った人ばかりが、「その他コスト」という名目の初期費用を負担させられる）
しばらく待ってから買った方が得、という側面があるのでしょうか？
Posted by 世界のREIT at 2010年3月 4日 22:22
ある程度の規模のマザーファンドが無い新設ファンドの場合は、立ち上げ時は見送りというのも手かもしれませんね。
Posted by 吊られた男 at 2010年3月 5日 00:01
＞世界のREITさん、吊られた男さん
コメントありがとうございます。
新設ファンドの場合、当初は買いが集中して売買委託手数料がかさむでしょうし、マザーファンドの規模が小さければ保管費用が割高になりがちなんでしょうね。
私が印象に残っているのは、DIAM世界ﾘｰﾄｲﾝﾃﾞｯｸｽﾌｧﾝﾄﾞがゆうちょ専用として新設された時の事です。
このファンドはG-REIT初のインデックス型ファンドとして、信託報酬率の安さが話題になりましたが、確か1年目はその他のコストがとてもかさんでいた気がします。
（今では純資産1,000億円を超え、その他コストも安く運用されているようですが）
TBを頂いた水瀬さんの記事によると、三菱UFJ投信主催のブロガーミーティングが3/10に行われるようですので、eMAXISについては、実際にどういう事なのか？突っ込んだ話が聞けるかもしれませんね。
Posted by じゅん＠
at 2010年3月 5日 19:38
僕もこの結果を見てビックリしました。
eMAXISの信託報酬、、みんなが期待した分、eMAXIS⇒STAMの流入もありえる？なんて思ってしまいます。
Posted by 矢向 at 2010年3月 5日 23:03
＞矢向さん
今回は設定から3ヶ月という特殊な決算でしたので、この総コストを年率換算してSTAMと比較を考えてもあまり意味がない気がしますけどね。
eMAXISの方が信託報酬率が低い事には変りないので、既にeMAXISを買っている人はそのままeMAXISで行けば良いと個人的には思いますが・・・
Posted by じゅん＠
at 2010年3月 6日 09:13
コメント入力フォーム
(※ 承認されるまでコメントは表示されませんのでしばらくお待ちください)