eMAXISは、「幅広い品揃え」と「低く設定された信託報酬」をコンセプトに、現在8本のラインアップを取り揃えていますが、さらなる「使いやすさ」をお届けすべく、低信託報酬のコンセプトを崩さずに、インデックスファンドのラインアップを広げていこうとしております。

皆さまのご意見をお聞かせいただくことで、よりご投資家目線での品揃えを拡充していきたいと考えておりますので、ぜひ、新たな商品として、あったら便利と思われるものをお選びください。

◇アンケート実施期間 ： 2010年3月10日（水）～4月30日（金）まで

平田 啓著
『下落相場をチャンスに変える超・資産運用法』

・第１章 「相場のメカニズム」を知らずに投資してはいけない
・第２章 相場参戦前に投資の知識を高める
・第３章 下落相場をチャンスに変えて長期で資産を増やす方法
・第４章 急激に下げた時は短期売買のチャンス
・第５章 世界の金融市場の動きをつかむ方法
・第６章 超・資産運用法「絶対リターン」を追求する

このファンドは私の妻が自分の小遣いから積み立てていますが、彼女は完全に放置状態で残高も確認していませんし、当然レポートも読んでいません。なので、年１回の運用報告書くらいは一応私が目を通しておきます。

ちなみに前期の運用報告に関する記事はこちら。

１．運用実績

今期の騰落率は+15.3％

各マザーファンドの状況（ベンチマークとの比較）
国内株式 +19.43 ％ （TOPIX配当込み +19.41 ％）
外国株式 +45.36 ％ （MSCIコクサイ・インデックス配当込み +46.04 ％）
日本債券 +1.22 ％ （NOMURA-BPI総合 ＋1.38 ％）
外国債券 +11.51 ％ （シティグループ世界国債インデックス +11.72 ％）
国内不動産（REIT） +14.58 ％ （東証REIT指数 +14.73 ％）
外国不動産（REIT） +53.58％ （S&P先進国REITインデックス +54.06 ％ ）

毎年1回見直しという事で、昨年4月1日に基本資産配分比率を変更していますが、比率を減らしたアセットクラス（外国株式、国内REIT、外国REIT）が今期に大きく反騰している点を見るとちょっともったいなかった気がしますね（まぁ、後から見た結果論ですけど）。

• 変動１０年・・・初回適用利率　年率0.53％（税引後0.424％）
• 固定５年・・・年率0.48％（税引後0.384％）

前回に比べると、若干利率が上昇していますが、相変わらず魅力は感じません。

商品設計として、基準金利からのマイナスが大きすぎますよね（変動10年は0.80%も持っていかれる）

• 「eMAXIS 日経225インデックス」
• 「eMAXIS TOPIXインデックス」
• 「eMAXIS 国内債券インデックス」
• 「eMAXIS 国内リートインデックス」
• 「eMAXIS 先進国株式インデックス」
• 「eMAXIS 先進国債券インデックス」
• 「eMAXIS 先進国リートインデックス」
• 「eMAXIS 新興国株式インデックス」

＜実質的なコストについて＞

投信では、目論見書に明示されている信託報酬率の他に、「売買委託手数料」「保管費用」といった名目でその他のコスト（事前に見えない費用）がかかってきます。運用報告書ではこれらのチェックが肝要です。

ただし、今回1月26日の第1期決算の報告書になりますが、昨年10月28日の新規設定から3ヶ月の内容ですので、注意が必要です（コストを単純に4倍して1年分にはならないでしょう）。

そこで、DFC Fund Guideより「株式債券国際バランス・株式組入れ中位型」に分類されるファンドをリストアップしてみました。

DC専用のものも含めて全部で204本。
うち、純資産額上位３つのファンド（下記）はこんなにも買われています。
（販：販売手数料、信：信託報酬年率）

• りそな・世界資産分散ファンド・・・純資産額2,600億円、販2.1％、信1.365％
• ＧＷ７つの卵・・・純資産額2,300億円、販2.1％、信1.89％
• グローバル３資産ファンド・・・純資産額1,600億円、販2.1％、信1.47％

そんな中、低コストインデックス型では「セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド」が結構頑張っていて、純資産額で13位に付けています。
インデックス型で次ぎに来るのはSBI資産設計オープン（資産成長型）で99位。

「第一生命が4月1日に上場、売り出しは国内外で1兆円超（ロイター）」
「第一生命上場で個人投資家大量発生へ、市場活性化に期待感（ロイター）」

以前記事にしたように、私も1株の割り当てをもらいましたので、どうしようかと思案中です。
１兆円以上を調達する大型上場ですので、市場へのインパクトも大きいでしょう（過去の例では、２兆２０００億円のNTT<9432>、２兆１０００億円のＮＴＴドコモ<9437>に次ぐ大型IPO）。

また、この規模だとパッシブ運用への組み込みは必至。
TOPIXの算出対象となるのは「新規上場日の翌月最終営業日 （今回だと5/31）」ですので、その前後は先回り買いの思惑もあり株価が上昇するのではないでしょうか？（インデックスファンドを中心に保有している身としては、複雑な心境ですが）

≪銘柄大幅拡充 第2弾！≫中国ETF 11銘柄追加！

今回追加された銘柄は、ベトナムETFほか、先週及び先々週に楽天証券で取り扱い開始されたものと全く同じです。詳しくは以下の記事を参照下さい。

(2/11) 香港上場 db X-trackers ETFが購入可能に
(2/19) 中国のセクター別ETFなど海外ETF5銘柄新規取扱い開始

「日本初！中国のセクター別指数への連動を目指すETFを含む中国株式取扱銘柄（海外ETF）追加のお知らせ」

早速、私も回答してきたところです。

＜５万円の商品券が当たる！日経マネーアンケート募集中＞
マネー月刊誌・日経マネーが、個人投資家を対象に運用実態に関するアンケート調査を実施中です。募集期間は２月18日～3月1日深夜まで。回答者の中から抽選で１名に５万円、５名に１万円、10名に５０００円の商品券、50名に500円の図書カードなどをプレゼント。
回答はこちらから。
https://aida.nikkeibp.co.jp/Q/R009806n8.html
（回答期限３月１日まで）

詳細は「梅屋敷商店街のランダム・ウォーカー」の水瀬さんが記事にされていますが、いろいろひっくるめて、ここ数年のインデックス投資周辺の環境変化は本当に驚きです。

ところで、その記事の脇にひっそりと海外ETFについても書かれていました。

・・・個人投資家からの改善要望が強く変化も始まった。海外ETF取り扱い最大手の楽天証券は15日、「CFDを使って海外ETFの信用売りを可能にし、相場急落に備えられるようにした」。
特定口座に入れられるようシステム変更も検討中だ。

楽天証券プレスリリース

商号変更に関するお知らせ

私も口座を持っています（最近はあまり使っていないですが）ので、商号変更に伴なう注意点をまとめておきます。

• 『銀行コード（0036）』・『支店番号』・『口座番号』は変更なし
• よって5月4日以降の他行からの振込予約も、現在の『支店番号』・『口座番号』でOK
• 「ユーザID」・「ログインパスワード」・「暗証番号」・「合言葉」等の変更もなし
• すべての商品・サービスについて基本的に特別な手続きは不要

分配金単価
0.59019 ドル／口

分配金は今回もすぐに米ドルMMFの購入にまわしました。少額なだけに、MMFを購入するくらいしか出来ないのが、海外ETFの痛いところです。