投信で手堅くlay-up!

教科書で習った1987年10月のブラックマンデーは、ダウ平均の終値が前週末より508ドル低下（－22.6%）、翌日の日経平均株価は3,836円安(－14.9%)と、とんでもなかった訳ですが、昨夜のNY市場の急落も低下ポイントでは史上最大（－777.68ドル）、パーセントでもブラックマンデーに次ぐレベルの低下（－6.98%）という、記録に残る1日となりました。

より幅広い銘柄を含むS&P500種株価指数は106.62ポイント低下（－8.79%）、ナスダック指数は199.61ポイント低下（－9.14%）、ちなみに今日の日経平均は483円75銭安（－4.12％）

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楽天証券より、海外ETF4銘柄追加（10/3より）のお知らせです。

• 「iShares S&P Global Timber & Forestry Index Fund」（WOOD）
  森林や林地の所有、管理などの木材関連企業25社に連動（管理報酬等年率0.48%）
• 「iShares S&P Global Clean Energy Index Fund」（ICLN）
  風力、水力、太陽光発電、バイオ燃料などにのエネルギー関連企業30社に連動（管理報酬等年率0.48%）
• 「iShares S&P Global Nuclear Energy Index Fund」（NUCL）
  核物質・原子力エネルギー生産・設備などの原子力関連事業24社に連動（管理報酬等年率0.48%）
• 「iShares S&P Global Infrastructure Index Fund」（IGF）
  電気・ガス・水道・鉄道・空港・輸送などのインフラ関連企業75社に連動（管理報酬等年率0.48%）

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ちょうど、うさみみさんのブログでも「生命保険、医療保険、個人年金保険の見直し」と言う記事が書かれていて参考になりますが、我が家も懸案だった生保（＆医療保険）の見直しをこの夏頃から進めています。

中心となっている生命保険（＋医療特約）は、独身時代に契約した掛け捨てのもの。これに、他社の医療保険や住宅ローンを組んだ際に加入した団信生命保険なども加わって膨れ上がってしまっています。

前々から見直しの必要は気になっていたのですが、ようやく重い腰が上がりました。

家計の無駄を無くす為に保険の見直しを実施します。特に、「保険の目的の再確認（本当に必要なの？）」「必要な保障額の割り出し（生命・医療）」の2点から、時間をかけて熟考。。。。

続きを読む "保険の見直しが大詰めです"

月末恒例の値上げ（値下げ）商品のチェックです。

まず、総務省が26日に発表した８月の全国消費者物価指数（生鮮食品を除く）は、前月比0.2％の上昇（前年同月比2.4％の上昇）と、依然として高止まり。

特に食料品の上昇が目立ち、スパゲティ（前年比＋33．2％）、食パン（＋20．0％）などの小麦製品や、中国産が敬遠され国産比率が高まっているウナギかば焼き（＋25．1％）や、揚げかまぼこ（＋16．0％）が大きく値上がりしています（Yahoo!ニュース）。

さすがに家庭の献立にも影響しているでしょうが、パスタ料理は元々好きなのと、時間もかからず手軽なので、我が家でのパスタ頻度は比較的高いままですね。

また、ここ最近は落ち着いているガソリン価格ですが、それでも８月で前年比＋26．4％（前月から2．3ポイント低下）。エコドライブ必須です。

さて、消費者物価指数は来年にかけ、２％を切る方向なんて言われていますが、１０月の価格改定で値上げ（値下げ）されるものをチェックしておきます。

続きを読む "１０月の価格改定予定"

今になって統計分析の重要性を認識したと言うわけではないのですが（仕事でも使っているので）、夏休みに読んだ本の影響もあって、最近統計学が面白い。

統計分析というものが力を発揮する場面は、科学の世界、あるいはファイナンスや経済学に限ったことではなく、客観的なものの見方をするという意味では、日常のあらゆる場面で利用できます。

丁度、ダイヤモンド・オンライン「 保田隆明　大学院発！ 経済・金融ニュースの読み方」では、「経済報道の曖昧さを暴いてくれる「確率・統計」の知識」と言う、非常に判りやすく書かれた記事が出ていました。

記事中で紹介された、具体的に統計分析手法を学びたい場合のお勧め書籍２冊をメモ。

「はじめての統計学」（鳥居 泰彦著、日本経済新聞社）
「マンガでわかる統計学」（高橋 信著、オーム社）

続きを読む "統計分析手法を学ぶ為の推奨本"

食品や日用品の値上げが続き、景気も良くない。我が家の家計も節約志向を意識しています。

最近は原油高で魚は高いと（いうイメージから）避けていましたが、実は今年のサンマは豊漁で割安なようです。
今朝の日経新聞朝刊 消費面によると、今年のサンマは例年に比べてサイズは大きく、「脂ののりが良い」、漁獲量も多くスーパー各社の店頭価格は、例年の同時期に比べて１－３割安で推移している様子。

そんな訳で、この記事を見て我が家の今夜の晩御飯もサンマに決定しました。
近所の西友で北海道産１尾７８円。安いし何より旬のものは美味いです。

ところで、驚いた事がもう１点・・・

続きを読む "節約心と秋の味覚"

今話題のバンガードではありませんが（残念！）、パワーシェアーズシリーズ８銘柄が9/29より、SBI証券の海外ETFラインナップに加わるようです。

• 「PowerShares FTSE RAFI Asia pacific ex-Japan Portfolio」（PAF）
  FTSE RAFI アジア太平洋先進国指数 （管理報酬等年率0.80％）
• 「PowerShares FTSE RAFI Europe Portfolio」（PEF）
  FTSE RAFI　ヨーロッパ指数 （管理報酬等年率0.75％）
• 「PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex- U.S. Portfolio」（PXF）
  FTSE RAFI先進国（米国を除く）指数 （管理報酬等年率0.75％）

• 「PowerShares Dynamic Europe Protfolio」（PEH）
  QSG ヨーロッパ指数 （管理報酬等年率0.75％）
• 「PowerShares Dynamic Developed International Opportunities Portfolio」（PFA）
  QSG先進国オポチュニティーズ指数 （管理報酬等年率0.75％）
• 「PowerShares Dynamic Asia Pacific Protfolio」（PUA)
  QSG アジア太平洋・オポチュニティーズ指数 （管理報酬等年率0.80％）

• 「PowerShares Global Water Portfolio」（PIO）
  パリセーズ世界水事業指数 （管理報酬等年率0.75％）
• 「PowerShares Global Clean Energy Portfolio」（PBD）
  ワイルダーヒル・新エネルギーグローバルイノベーション指数 （管理報酬等年率0.75％）

続きを読む "SBI証券 - 海外ETF８銘柄追加（9/29～）"

先週の米国の金融危機を受けた世界的な株式市場の急落ですが、既に主要な株価指数は急落前の水準に回復し、ひとまず踏みとどまった様子。

しかし、今回の件はいろいろな事を再認識し、勉強になりました。

市場環境に合わせて機動的に投資商品を変更していければ理想的なのでしょうが、普通の個人にとっては現実は不可能に近いでしょう（少なくとも私は無理）。
リスクを限定できる分散投資の有効性を再認識。

また、今は長期で資産形成を考えている個人投資家にとって、何年に一度しかないチャンスだと感じていますが、あわてる必要は無いでしょう。
買うタイミングも分散しながら、じっくりと買えばよいと自分に再確認。

金融機関の信用リスクについては特に、改めて認識しました。
AIGも公的融資直前まで格付けも良かったですし（国内の保険会社よりも上）、財務内容も良好だったようです。

ペイオフ対策として預金分散は当然として、預金保護の対象ではない外貨預金は避けるべきでしょうし（「円高で外貨預金急増だそうですが・・・」）、社債や貸株金利がリスクに見合ったものなのか？（貸株は長期投資に有効な仕組みではありますが。「長期保有株隠れた活用術」）、はたまた、投信やETFの投資対象としてリンク債組込みの問題（「ETF（ETN）の信用リスクに注目」）など、ここはじっくりと考える必要がありそうです。
（今後どうするかは別として、ひとまず「貸株」に出していたものは全て解除しました）

続きを読む "米金融危機で再認識した事項"

既に多くのブログで取り上げられている通り、先日、金融庁への届出をしたとニュースになったバンガードのETFのマネックス証券での取り扱い開始がアナウンスされました。（9/19追記：すかさず楽天証券も9月26日（金）から取扱いと発表。）

• 「バンガード・トータル・ストック・マーケット・ＥＴＦ」（ＶＴＩ）
  米国株式全体に投資する（管理報酬等 ０．０７％）
  MSCI US ブロードマーケットインデックスに連動
• 「バンガード・スモールキャップ・ＥＴＦ」（ＶＢ）
  米国の中小型株に投資する（管理報酬等 ０．１０％）
  MSCI US スモールキャップ1750インデックスに連動

S&P500インデックス（IVVやSPY）はアメリカの大型株の指数で米国株の時価総額の約75％を押さえる事ができますが、過去のパフォーマンスは小型＞中型＞大型の順であり、この点からは中小型株も含むVTIの方が好ましいかもしれません。

続きを読む "マネックス証券 - 本日よりバンガードETF取扱い"

9月14日（日）の日経新聞ネタなのですが、海外ＥＴＦの理論価値の確認法について。

実はこの話、相互リンク先の方々でも既に話題になっていました。

• for the open society 「ドット　アイ　ヴイ」
• レバレッジ投資実践日記 「ETFの理論価格の確認方法」
• 投資を楽しむ♪ 「海外ETFの理論価格は「.iv」で調べる」

ETFは上場投資信託という事で、市場で取引されている価格と、純資産価値(NAV;Net Asset Value)との間に乖離が生じている事があります。

正味の価値よりも変ににプレミアム（あるいはディスカウント）が付いた状態で購入するのは気持ち悪いと思う場合は、HPなどでNAVを一応確認しておけば良いでしょう（iSharesほか各HPの該当ページのどこかにはNAVが記載されています）。

で、実は、このNAVのリアルタイムの推定値（または「最適化ポートフォリオ価値の気配値（Indicative Optimized Portfolio Value）」略称IOPVと言う）が15秒ごとに再計算されて提示されており、その確認法が日経新聞で紹介されていました。

米国上場のETFの場合は英語版ヤフーファイナンスにてETFのティッカーに続き「．ｉｖ」と打てばそこに現在の理論価値が表示されます（この辺りの事も、各ＥＴＦのfund fact sheetには記載されています）。

続きを読む "海外ＥＴＦの理論価値(IOPV)の確認法"

ETFと言いながら、実は国内に上場しているものは、本来ETN（Exchange Traded Notes）と呼ばれるべき、現物ではなくリンク債を組み込んだものが多いという問題が意識され始めています。

• カウンターゲーム「日経ヴェリタス　スクランブル『ＥＴＦにも「信用リスク」』 」
• （追記：9/26）小金持ち父さんの資産設計塾（？）「ETN（≠ETF）のリスクの本当の怖さを改めて知る」

リンク債発行元の格付けは大丈夫だから・・と言われていますが、今回破綻したリーマンブラザーズも「Opta」ブランドでETNを発行しており、海外でも改めてETNの信用リスクが問題になっていますね。

• 「Does Lehman Failing Endanger the Overall ETN Market?」

いくら格付けが良くても、潰れる時はあっという間に潰れるという事が良く判りました。

続きを読む "ETF（ETN）の信用リスクに注目"

先の「アセットアロケーションはアートだ！」と言う記事でも書いたように、アセットアロケーションには答えがなく、ひとそれぞれと言う事なのですが、うちの場合は内藤忍氏のレシピがお手本に、山崎元氏の味付けも入って、我が家の味に調理されています。

内藤忍氏の考える標準アセットアロケーションはBusiness Media 誠の下記インタビュー記事に、

• 「なぜ人はストレスを抱え、損ばかりするのだろうか？」
• 「お金を殖やすためには、何を知ることが大切？」
• 「なぜお金を殖やせないのか？　3つの失敗例と"正解"はない分散方法」

山崎元氏の考えは、以下のブログ記事に良くまとめられています。

• 評論家・山崎元の「王様の耳はロバの耳！」 「超々シンプルな個人のマネー運用術」

また、インデックス投資ブロガー御三家の方々も、最近の資産配分を公開されていますね。

• 梅屋敷商店街のランダム・ウォーカー「2008年9月現在のアセットアロケーションと構成商品」
• rennyの備忘録 「2008年8月29日現在の資産配分」
• NightWalker's　Investment　Blog 「2008/8 末のポートフォリオ」

私の現在のアセットアロケーションは、上記の方々や内藤氏の標準アセットアロケーションに比べると、債券比率が低いというのが特徴となっていますが・・・・

続きを読む "アセットアロケーションのお手本"

フィデリティ証券よりキャンペーンの案内です。

9/12～11/13申し込み分まで、ファンド積立「ステップ・BUY・ステップ」の新規申し込み、または増額の申し込みを行った方全員に、ひと月あたりの申し込み総額の10％をキャッシュバック！
（要件として、キャンペーン受付期間後の、3ヶ月間(2008年11月～09年1月)連続の取引実施が必要、プレゼント金額は１人あたり上限5万円）。

フィデリティ証券のファンド積立「ステップ・BUY・ステップ」は、通常の購入に比べて手数料が割安になるファンドが100本以上、また、指定の金融機関の口座から自動的に引落し（振替手数料0円）なので楽チンと言う点が特徴。

積立（銘柄・金額）の申し込み・変更が紙ベースでしかできないと言う、ちょっとドン臭い（むやみに変更できないのはある意味良い点でもあるが）ところも、この9/12よりインターネット上で可能と変更になり、より使いやすくなってきています。

続きを読む "フィデリティ証券 － ステップ・BUY・ステップキャンペーン"

昨日、「SBI証券 － 海外ETF３銘柄を追加（SPY, DIA, IBB）」と書いたところですが、本日すかさず楽天証券が海外ETF４銘柄追加の発表です。

いずれも香港上場の、Lyxorのもの。

9/17～新規取扱い予定

続きを読む "楽天証券も海外ETF４銘柄を追加（9/17～）"

「おやじダンサーのひとりごと」さんで紹介されていたので気付きました。

SBI証券は何故かいつもそうなのですが、ひっそりと海外ETF３銘柄追加のお知らせが出ています。

9/17～新規追加予定

「国内ネット証券会社で購入できる海外ETFまとめ」の方も更新しておきました。

続きを読む "SBI証券 － 海外ETF３銘柄を追加（SPY, DIA, IBB）"

先日、ブログ記事でご紹介した、マネックス証券オンラインセミナー"内藤忍の「資産設計塾」 海外ETF編"が昨夜、開講されました。

内容は特に目新しいニュースがあった訳ではありませんが、充実した１時間の講義があっという間でした。

相互リンク先の方々も感想をUPされていますので参考になるかと思います。

• 幸せなお金持ち的日記「内藤忍の「資産設計塾」　海外ETF編を受講しました。」
• 小金持ち父さんの資産設計塾（？）「海外ETFは魔法の杖ではない？（内藤忍氏のセミナー）」

さて、セミナーの中で「理想のアセットアロケーションとは？」という内容で、橘玲氏、勝間和代氏、澤上篤人氏、（あと内藤氏本人）が推奨するアセットアロケーションについて語られました。

橘氏の、世界株価時価総額に基づいた外国株90％（日本株10％）、勝間さんの株・債券へのバランス良い4分法、澤上氏の日本株100％と、三者三様な訳ですが・・・

続きを読む "アセットアロケーションはアートだ！"

うちのブログへアクセスして下さる方は、8割方がブックマークなど直接またはRSSリーダーなどからとなっています（それぞれ半々程度。いつもありがとうございます）。

googleなど検索エンジン経由の方は、５％にも満たないのですが、一体どんなキーワードでこのブログにアクセスして下さったのか？書き手としては気になるところ。

過去30日の検索キーワードを、上位20件までリストしてみました（総キーワード数は約400件）。

続きを読む "検索キーワード解析から見る人気アイテム"

本日、アナウンスが出ています。
マネックス証券「米国株、債券（外貨決済サービス）の外国為替取引 - 取引時間を延長しました」

先日よりマネックス証券では、海外ETFが購入できるようになりましたが、外国為替取引に致命的な問題がありました。

外国為替取引の注文可能時間が、下記の1日3回のセッションの時間帯に制限され、セッション外の時間帯の注文は受け付けていないと言う点。
第1セッション　10：00～10：20
第2セッション　10：40～12：20
第3セッション　12：40～14：20

それが、今後は終日注文可能（一部、注文不可時間帯あり）と改善されました！

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4日から募集する、10月15日発行の個人向け国債の条件が決定され、固定金利の5年物の表面利率は0.99％（税引き前）と、7月発行の前回債に比べ0.23％低下しています（NIKKEI NET）。

と言う事は、新生銀行で現在行われている定期預金キャンペーンは、国債に比べかなりお得なようです（今、5年固定金利の商品が良いかどうかは別として）。

2008年10月31日（金）21：00までのキャンペーン期間中、インターネットバンキング（新生パワーダイレクト）にて「パワーダイレクト円定期預金100」を1回のお取引で100万円以上預けいれると、下記の金利が適用されます。

• 6ヶ月　年0.7％
• 1年　年1.0％
• 2年　年1.1％
• 3年　年1.3％
• 4年　年1.5％
• 5年　年1.7％（いずれも税引き前）

ご安心を。仕組み預金ではない普通の定期ですよ！

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