投信で手堅くlay-up!

2008年１Ｑの投資収益率は-16.7％（今期末評価額÷（前期末評価額＋今期投資額）で算出、手数料・既払税等込み）、投資信託の購入を始めてからの全期間（2006年2月より）では-15.9％となりました。

昨年末まではかろうじてTotalでプラスでしたが、今年に入ってから一気に含み損が広がりました。

2008年3月末の配分

日本株36％、外国株53％（うちｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ11％）、外国債券9％、外国REIT 2％

銘柄	コスト	投資収益率（累計）	投資収益率（１Ｑ）
TOPIX連動型上場投信(1306)	信0.1155%	-21.3％	-15.4％
RN小型コア上場投信(1312)	信0.525%	-19.1％	-12.7％
インデックスファンドTSP	販0%、信0.53%	-9.8％	-4.5％
個別株１		-18.2％	-26.1％
ＳＰＹ	0.0945%	-29.1％	-19.3％
ＥＦＡ	0.35%	-26.9％	-18.6％
ＥＥＭ	0.75%	-8.1％	-27.8％
朝日Nvestｸﾞｰﾊﾞﾙﾊﾞﾘｭｰ株ｵｰﾌﾟﾝ(Avest-E)	販0%、信1.89%	-8.6％	-23.3％
PRU海外株式マーケットパフォーマー	販0%、信0.84525%	-17.1％	-15.6％
FWF エマージング・マーケット	販0%、信1.5%	-7.1％
DIAM中国関連株式ｵｰﾌﾟﾝ（ﾁｬｲﾆｰｽﾞ・ｴﾝｼﾞｪﾙ）	販0%、信1.68%	+157.8％	-202.1％
HSBCﾌﾞﾗｼﾞﾙｵｰﾌﾟﾝ	販3.15%、信1.995%	+19.6％	-39.3％
中央三井外国債券ｲﾝﾃﾞｯｸｽ	販1.05%、信0.735%	+6.1％	-5.8％
DIAMワールド・リート・インカム	販0%、信1.58%	-18.9％	-14.4％
STAMグローバルREITインデックス	販0%、信0.83%	-4.7％

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28日発表の2月全国消費者物価指数（CPI)（生鮮食品を除く）は前年同月比１.０％上昇と5ヶ月連続のプラス。消費税引き上げの影響があった1998年3月を除くと13年9ヶ月ぶりの伸びとなっているそうです。

しかも、来月1日からは様々な商品の値上げが行われます。

商品・サービス	企業	値上げ幅
小麦	政府売り渡し価格	30％
牛乳	明治乳業、森永乳業など	3-10％
ビール類	サッポロビール、サントリー（缶除く）	3-5％
ジャム・蜂蜜	小岩井乳業	5.2％
食用油	日清オイリオグループ	キロ当たり30円以上
しょうゆ	ヤマサ醤油、ヒゲタ醤油	10-17％
乗用車用タイヤ	ブリヂストン、東洋ゴムなど	5.0-5.5％
国内線航空運賃	全日空、日本航空	平均9％
電気料金	東京ガスなど9社	66-156円
ガス料金	東京ガスなど都市ガス4社	6-162円

（3/29 フジサンケイビジネスアイ　1面より）

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ここのところ預金金利は上昇傾向でしたが、イーバンク銀行では4月1日より普通預金金利を下げる旨、本日案内がありました。

2008年4月1日（火）0：00より個人口座の円普通預金金利を改定いたします。
0.35% → 0.325%

所詮は普通預金なので、あまり影響無いかもしれませんが、他社や定期預金にも広がってくるかもしれません。

"普通預金金利　イーバンク銀行はダウン" の続きを読む＞＞

　国内で販売されている投資信託の運用成績の悪化が止まらない。年初から今月下旬までの運用成績を調べたところ、中国やインドの株式で運用するタイプで最大4割超下落していることが分かった。世界的な株安や円高が進行するなど運用環境の悪化が長期化しているためだ。9割超の投信が年初から下落しており、個人の投資意欲を減退させている。

　調査会社のＱＵＩＣＫ・ＱＢＲが純資産残高100億円以上の公募株式投信574本を対象に、年初から3月21日にかけての運用成績を調査した。このうち9割超に相当する561本がマイナス運用となり、プラスを維持したのはわずか13本だった。

NIKKEI NETより

プラス維持の13本というのは、ベア型でしょうか？債券型？ここに通常の株式アクティブ投信でも入っていれば、おぉ凄いさすがという感じでしょうか。

"公募株式投信9割超がマイナス運用" の続きを読む＞＞

実際の運用成果がどれ位になるかはそれが出るまで判らないので、「目標金額からポートフォリオを決めていくという考えは危険かも？！」と、前回の記事「運用目標（金額）とポートフォリオ」で書いたのですが、これに関連した記述がチャールズエリス著「敗者のゲーム」にありました。

65歳時点所要金額目標を達成する為に毎年必要な貯蓄額を示した表に対し、

我々は５つの重要な未知数を持ったパズルを解かなければならない。しかもその未知数はそれぞれ変動しているのである。5つの未知数とは次の通り。

• 運用利回り
• インフレ率
• 必要支出額
• 税金
• 運用期間

"「敗者のゲーム」を紐解く：運用目標（金額）とポートフォリオ" の続きを読む＞＞

そういえば、マネックス証券で「春の新規口座開設キャンペーン」が実施されています。

2008年3月21日～4月30日の間に、マネックス証券の口座を新規開設していただくと、口座開設から30日間、株式取引手数料（現物・ミニ株・ナイター）と、投資信託（※）の申込手数料を、 全額キャッシュバックいたします！（但し上限5万円[税込]まで）

これまで口座を開設してMRFにいくら入金すれば￥3,000プレゼントと言うようなキャンペーンは良く行われていましたが、それでは休眠口座が増えるだけと言う事にようやく気づいたのかもしれませんね

"マネックス証券口座開設キャンペーンでキャッシュバック" の続きを読む＞＞

NightWalkerさんが「このブログのお話　なぜ私は長期投資を実践しているのか？ 」と言う記事の中で、何故この様なブログを書いているのか？そのモチベーションが何なのかという話に触れられていました。また以前に梅屋敷商店街の水瀬さんも「投資に対するモチベーション」の中でブログを書くモチベーションについて書かれていました。
で、私の場合はなんでブログを書いているのか？

・同じ様な投資スタイルの方々とのコミュニケーションの場。
・私がいろいろ調べた事がその場限りでなく、他の人の参考になれば。 
・単純にブログを書くのが好き。

などなど挙げられるのですが・・・

"ブログを書くモチベーション" の続きを読む＞＞

前回「運用目標ってどう考えているのでしょうか？」という話では、運用目標（金額）について書きました。
で、これなら実際のポートフォリオはもっとリスクを減らしてもいいんじゃないの～？という話に繋げようかと思っていたのですが、良く考えると、計算上の仮定の収益率を基に目標金額を達成できるポートフォリオを組むのは、とてもおかしな話に思えてきました。。。。  

 

"運用目標（金額）とポートフォリオ" の続きを読む＞＞

BUY&HOLDの長期計画で行くと決めたからには、なんといっても大切なのは元本を積み増して行く為（生活の為でもありますが）本業を頑張り続ける事。

という訳で、ちょうど昨年の業務評価がフィードバックされる時期でもあり、効率的な仕事の進め方など考える機会の多いこの頃でしたが、web上で良いネタ(IDEA*IDEA)が紹介されていました。

オリジナルは「37signals」（ソフトウェアを開発で有名な所なんでしょうかね？）、彼らが仕事をする際には以下のような問いを常に意識し、議論しているようです。

 

"長期投資を実践する為の効率的仕事術" の続きを読む＞＞

円相場が1ドル96円にまで急上昇するなかで、外貨預金に投資マネーがジャブジャブ流れ込んでいる。100円突破した段階で、「いましかない」と個人投資家が動き出したようで、この外貨シフトはやみそうにない。大手銀行でもオペレーションが追いつかないほどの動きだ。インターネット専業のソニー銀行では「アクセスが増え、システム部が厳戒態勢を敷いている」という。

J-CASTニュースより

と、まぁ円高がニュースとなり、外貨預金が急増しているようで、普段投資の話はほとんど出ない私の職場でも「外貨預金どう？」と話題に出ました。

確かにこの円高時、外貨預金は為替差益も見込めますし、金利も国内定期に比べてかなり高いです

が・・・外貨預金は客側にとって不利な点も多く、私は全然魅かれません。

"円高で外貨預金急増だそうですが・・・" の続きを読む＞＞

本日より楽天証券にて投信積立サービスが開始され、その詳細も明らかになりました。ただし、今のところ「分配金受取コース」のみで、「分配金再投資コース」の積立サービスは、2008年4月末の開始予定との事ですので、手間をかけずに再投資し複利効果を活かすにはもう少し待った方が良いですが。

目標達成に向けて確実に元本を積み上げていくのは、かなり強い意志が必要だと実感していますので、気分に左右されやすい私なんかには、この様なサービスの利用の可否が、証券会社選びの際の重要なポイントだと最近は感じています。

対象は本日現在、48銘柄

メジャーなインデックスファンドでは、「PRU・海外株式マーケット・パフォーマー」「ステート・ストリート外国株式インデックス・オープン」「PRU・海外債券マーケット・パフォーマー」などが対象となっていますね。

フィデリティ証券では現在積み立て対象１７０本以上、SBIイートレード証券で１００本という事ですので、銘柄選択の自由度という点ではまだまだこれからと言った所。

積立買付金額は1万現在積み立て対象円以上1円単位、日付指定は月1回、毎月1日～28日のなかから希望日を設定可能。MRF口座より引き落とされます。

"楽天証券・投信積立サービス開始" の続きを読む＞＞

「運用目標ってどう考えているのでしょうか？」で、私なりの運用目標の考えを書きましたが専門的な知識に基づいたものではないので、実際にはもっと適したものがあるかもしれません。私と同じように「これでいいの？」と思っている方も少なくないと思います。

丁度、新生銀行のWebサイトで、マネーライフのサポートとして、FP（ファイナンシャル・プランナー）に資産運用についての質問ができる『教えて！FP』（仮称）の企画制作が進められているようで、4月頃のスタートに先立ち質問事項が募集されていました！

• ライフプランやマネープランに関すること 
• 資産運用の知識・ノウハウに関すること
• 具体的な金融商品に関すること
• 経済や時事的な話題に関すること

 などなど。

 

"新生銀行「FPに聞いてみたいこと」を募集しています" の続きを読む＞＞

本日３月１４日より、マネックス証券でも「ＳＴＡＭ　グローバルＲＥＩＴインデックス・オープン」の取り扱いが始まりました。

「STAM-インデックスファンドシリーズ、取り扱い拡大中」と、先日記事にしましたが勢いがありますね。まさに拡大中です。

"マネックス証券も「ＳＴＡＭ　グローバルＲＥＩＴインデックス」取扱い開始" の続きを読む＞＞

　円相場が12年ぶりに1ドル＝100円の大台を突破した。13日の欧州外国為替市場で一時1ドル＝99円77銭まで上昇し、1995年10月以来、12年5カ月ぶりの円高・ドル安水準をつけた。米欧などの金融当局は資金供給の協調行動に踏み切ったばかりだが、米景気の後退懸念が強く、ドル相場は全面安の様相を呈している。
NIKKEINETより

とうとう１ドル１００円を切るところまできました。昨年末が112～3円でしたので、わずか３ヶ月でこれだけの変動です。
３０年後はどうなっているのでしょう？！

"円相場、一時99円台、12年5カ月ぶりの円高水準" の続きを読む＞＞

投資とは直接は関係無いかもしれませんが・・・

ダイアモンドオンライン「華僑富豪たちの「妻の操縦法」｜世界の大富豪に学ぶ！お金と愛情の成功哲学」にちょっと気になった話が出ていました。

　世界のできる男や富める男達は、夫婦間のコミュニケーションが重要だと知り、実践しています。華僑や欧米の世界では夫婦が「社会の基本の単位」です。 しかし、夫婦で同じ能力を持つ必要はありません。むしろ、お互いが欠けている部分を補えるような関係が理想的だと思います。子供の頃に数々の困難を乗り越えて自信と知恵をつけてきたように、人生の伴侶として、困難を一緒に乗り越えてくれる妻がいれば千人力です。

 

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「勝者と敗者のゲーム」さん、「rennyの備忘録」さんで突っ込まれていますが、最近の流行の弊害なのか？、とうとうインデックスファンドを利用するラップ口座が出てきました。

野村グループ・ニュースリリース

契約金額は最低500万円より。従来の1000万円からのプログラムに対し、"バリュー・プログラム"となんだかお買い得の様に銘打っていますが、結局中身はインデックスファンド、成績は市場平均です。
どういうポートフォリオを組むか、顧客のニーズに合わせてきめ細やかな設定が出来る点が、バランスファンドよりも優れていると言いたいのでしょうか。

"とうとうこんなのまで・・・インデックス・ファンドを利用するラップ口座" の続きを読む＞＞

先日の日経マネーの記事「下げ相場でも動じない！インデックス君１０人の運用術」で思ったのですが、１０人それぞれ運用目標は個性にあふれていました。
投資に限らず、目標を設定することで、現状の成績が良いのか悪いのかベンチマークになりますし、最初にやるべき重要な事だと思うのですが、皆さんどう考えて設定されたのかなと興味があります。

私の場合、「老後の足しに定年までに５,０００万円」（くどいようですが誌面の５００万円というのは誤植です）を投資信託の積立と運用によって得確保するとしました。
複利の力を活かして今から計画的に老後資金を作ろうというが私のスタート地点な訳です。

総務省統計局「平成18年家計調査年報」によると、高齢夫婦無職世帯（夫65歳以上、妻60歳以上の夫婦１組）の月々の支出額は約26.9万円。単純に８５歳まで生きるとした場合、「27万円×12ヵ月×（85歳－65歳）＝6,480万円」がかかる事という事。
ゆとりのある生活をという事で月１０万プラスに必要とすると、さらに２,４００万円上乗せされます。やはり本当は１億円前後は欲しいと言うことですか。

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非常にローコストなインデックスファンドとして注目されている、「STAM－インデックスファンドシリーズ」ですが、SBIイートレード証券及びSBIファンドバンクで今年１月より新規販売開始され、SBIグループだけの目玉商品かと思っていましたが、運用元の住信AMが頑張っていますね。

先月フィデリティ証券も取り扱いを開始し（フィデリティ投信にてSTAMインデックスシリーズ（REIT）取り扱い開始）、今月に入ってジョインベスト証券も取り扱いを始めています。

そして、３月７日より楽天証券でも販売が開始されました！（こういう事はちゃんとTOPページに案内して欲しいものです・・・が、ともかく良いニュースです）

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先日の飲み会「相互リンクさせて頂いている長期投資ブロガーの方々との集い」での話題が刺激になり、独自ドメインを取得しました。

また、FC2ブログでは今のところ独自ドメインが使えない為、「さくらのレンタルサーバ」に移転しました。

リンクやブックマークをして下さっている方、お手数ですが「 http://www.lay-up.net/ 」に変更して頂けるとありがたいです。

"ブログの移転のお知らせ" の続きを読む＞＞

昨日の日経新聞に興味深い分析が出ていました。
市場平均を上回る成績を狙う積極（アクティブ）運用型投信の実際の運用成績はどうなのか？

まず、格付投資情報センターによると、1月末現在純資産額が200億円以上あり、ITバブル崩壊のあった2000年2月以前から運用されているアクティブファンドはわずか16本しか無いそうです。昔は今ほど投信の数も多くなかったのかもしれませんが、それにしても酷い数字です。長期投資を目指しているのに、成績低迷時に勝手に償還されてはたまったもではありません。

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