ETFによるメリット 信託報酬差はバカにならない
楽天証券でアメリカを除く先進国を対象とした指数に連動するETF（ISHARES MSCI EAFE INDEX FUND（EFA））の取り扱い開始が発表された事により、非常に簡単にインデックス世界分散投資が可能となります。
通常のインデックスファンドとこれらETFとの信託報酬の差は大雑把に見てコンマ数％。口座を新たに開いたり、乗り換えの手間を考えると大した事無いと思われる方も居るかもしれませんが、これ結構バカに出来ない差かと。
米国株（S&P500）に連動する「iSHARES TRUST-iSHARES S&P500 INDEX FUND (IVV) Expense Ratio 0.09%」と米国を除く世界のインデックスに連動する「ISHARES MSCI EAFE INDEX FUND（EFA） Expense Ratio 0.35%」を1：1で持った場合のTotal Expense Ratioは0.22%、
一方、今まで通りMSCIコクサイ指数に連動するインデックスファンド「すみしん 外国株式インデックス･オープン（など） 信託報酬 0.84%｣に上記ETFと日本株セクタの割合をあわせる為に「TOPIX連動上場投信（1306）信託報酬 0.1155%」を10％加えた場合はTotal 0.76755%となり、その差は0.5％程度（あくまで大雑把な比較として）。
金額的にはこれらへの投資額が300万円だとして、年間1万5千円（月額1,250円）程度です。これ位なら「ま、いっか」と思えてしまうかもしれません・・・・
・・・が、一応私は、長期投資のつもりですので、これが30年間続くとすると、掛ける30で45万。
更に、無駄に消えるこれらのお金、月1,250円をもしそのまま年利5％で30年間運用していたと考えれば、最後は元利合計1,046,412円！！
実際には投資額は経年で増えていくでしょうから、こんなものでは済まないですよね。たかがコンマ数％の信託報酬の差ですが侮れません。
（アクティブファンドなら、信託報酬が高くてもその差を上回るリターンを得られれば問題無いのですが。）
どうせそのうち乗り換えるのであれば、税率が10％に優遇されている今年中(?)にと考える人も多いでしょう。
楽天証券以外の国内ネット証券さん、インデックス投資家を無視できないと思うのであれば、対抗策を急いだ方が良いですよ（ニヤリ）。
追記(3/11)：単純に信託報酬の差だけ見ましたが、実際にETFに乗り換えるには、購入手数料や解約時の手数料、利便性なども考える必要があります。その辺り、NightWalkerさんのブログ「NightWalker's Investment Blog」で「楽天証券海外ETFと外国インデックスファンドの比較」が参考になります。
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投資信託全般
コメント
トラックバック＆記事でのご紹介ありがとうございます。
楽天証券の海外ETFは考えることが多いですね。イートレードの動きも気になりますし。
また、当ブログにリンクいただき、まことにありがとうございます。私の方もリンクさせていただきましたので、今後ともよろしくお願い致します。
Posted by Nightwalker at 2007年3月11日 17:07
私もＰＣでは同じような試算をしてました。わずかと思える差が時間を経るごとにどんどん雪だるま式に広がってゆく。不思議ですがマジックでも何でもなく、ある前提条件の下の事実なんですよね。具体的な数字で示されると説得力があります。
それと、リンクさせていただきました。もし、よろしければ相互リンクしていただけるとうれしいです。よろしくお願いします。
Posted by fundstory at 2007年3月11日 20:03
前のコメントの名前を間違ってしまいました。ボタンを押した直後に気づいたものの既に遅し。
誤：fundstory（管理人）
正：fundstory
管理者承認後に修正できるなら修正します。申し訳ありません。
Posted by fundstory at 2007年3月11日 20:11
売買手数料のことを考えれば、nightwalkerさんのブログにもあったとおり、「100～1000万円くらいでドカッと一括買い出来る人向け」ということになりますね。
セゾン投信の方は、「小額で積立を行うのには最適」ということで購入を決断しました。こちらも私としては、既存ファンドからの乗換えという形にしたいと考えています。
私の場合、120万円分現在保有している国際株式インデックス投信の8割を処分して、これに投資したいと思いました。同時に日本株の投信も処分して、資産配分が変わらないよう調整するつもりです。
Posted by 新幹線 at 2007年3月11日 21:10
＞トレードマスターさん
ご紹介ありがとうございます。
＞Nightwalkerさん
こちらこそリンクありがとうございました。
イートレード証券も米株を扱っているのだから、比較的コストをかけずにやれると思うのですが、なかなか動きが無いですね。
＞fundstoryさん
こちらもブログリンクに追加させて頂きました。よろしくお願いいたします。
複利の力、住宅ローンでもほんのコンマ数％の金利差で最終的には大きく違いますしね。上手く味方に付けたいものです。
＞新幹線さん
こんにちは。
手数料の面から、かなりの額をまとめて購入する必要がありますね（私はもう少し積み立てなければ）。
セゾンバンガードは債券50％というのがどうにも許容できず（債券比率は極力抑えたい）、現時点では見送りです。ばら売りは・・・しませんよね（苦笑）
Posted by じゅん＠ at 2007年3月12日 21:35
じゅん＠ さん、リンクしていただいてありがとうございます。こちらのブログの情報を参考にさせていただこうと思いますので、今後ともよろしくお願いします。
Posted by fundstory at 2007年3月12日 22:45
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